阶级固化,贫富差距?财富大挪移的时代,如何在新的经济环境中生存;解读乐施会报告 - “不投资,被贫穷” | Ai Financial 基金投资

编辑于2024.2.22

不投资,被贫穷

今年1月份,加拿大广播公司(CBC)发布了一篇备受关注的文章,预测未来十年将迎来全球首位万亿富豪。这一预测引起了全球范围内的关注,意味着个人资产将达到前所未有的万亿美元水平。尽管这一预测表明社会财富将出现巨大增长,但也突显了贫富差距的持续问题。

据预测,未来229年贫富差距将进一步扩大。这种贫富悬殊的加剧引发了对于新封建社会可能出现的讨论,尤其是在加拿大等国,收入不平等问题日益严重。
“不投资,被贫穷”,这个主题来源于最近的一些报告,特别是乐施会(OXFAM)的报告,该报告预测了万亿富豪的出现,并突显了富人与穷人之间日益扩大的鸿沟。

简介-乐施会

乐施会成立于1942年,是一个致力于减轻全球贫困的国际非政府组织。在全球21个国家和地区设有分支机构,提供全球危机期间的救援服务,旨在改善贫困人口的生活条件。鉴于其全球影响力和可信度,乐施会的报告具有重要的参考价值,能够为全球财富趋势提供宝贵的见解。因此,我们选择解读其最新报告,主要是基于其数据来源的可信度和权威性。接下来,让我们深入了解乐施会报告的关键发现,该报告共计57页,主要探讨了全球最富有人士的生活方式。

鉴于这份报告内容繁杂,我们今天不会逐一展开解读。我们将精选出其中一些数据和观点,与大家分享。首先,让我们来看看全球最富有的人们在过去的一段时间里的生存状况。

解读乐施会报告

我们都知道,全球曾经历了一场疫情,导致经济停滞,许多人陷入饥荒,家庭无法获得基本生活必需品。在这种情况下,大部分人都备受苦难,但与此同时,据观察,全球最富有的1%的人在疫情期间获得了近2/3的新财富。这就意味着,当大多数人仍在为生计发愁时,富人的财富却在不断增长。

例如,在过去的十年里,亿万富翁的财富增长了一倍,这远远高于底层50%人口财富增长的六倍。此外,每创造100美元的新财富中,有近55美元流向了最富有的1%,而只有0.7美元留给了底层50%的人。这种财富分配的不均导致了贫富差距的进一步扩大。根据世界银行的数据,在疫情最严重的时候,最贫穷的40%的人口收入损失是最富有的20%人口的两倍。

这说明,贫富差距越来越严重,富人越来越富,而穷人则越来越贫。在过去的40多年里,全球最富有的人的财富增长了13倍,这意味着最富有的人的财富每三年就会翻一番。

全球最富有的1%人口目前拥有全球财富的45.6%,而全球最贫穷的50%人口仅拥有0.75%的财富。81位亿万富翁的财富超过了全球50%的人口。这些数据显示了贫富分化的严重程度,表明富人群体的财富积累达到了令人震惊的程度。

让我们再来看看财富的新增额度情况。通过观察上面的图表,我们可以更清楚地了解情况。从左到右,我们首先看到了底层的90%人口在过去两年中获得的新增财富仅占总财富的10%。而接下来,我们看到了中间的99%人口在同期获得了37%的新增财富。这意味着,社会底层的90%人口仅获得了10%的新增财富,而99%人口获得了37%的财富。换言之,社会底层以上的9%人口实际上获得了整个社会新增财富的27%。至于最富有的1%人口,在这两年中获得了63%的财富,这意味着全社会新增财富的2/3都流向了顶层1%的人口。这种财富分配的不平等加剧了贫富差距,而疫情后的通货膨胀更加加剧了这一现象。

美联储采取加息政策来应对通货膨胀,但最大的受益者是谁呢?从数据中可以看出,在疫情爆发前,全球财富500强企业的利润增长了156%。通货膨胀导致了企业成本的增加,而这些成本大多被转嫁给了消费者,导致商品价格上涨。这些企业不仅将增加的成本转嫁给了消费者,还收取了更高的价格,从而实现了暴利。特别是在食品和能源领域,通货膨胀带来的成本增加最为显著,这些大型公司的利润增长也非常惊人。例如,在2018年至2021年期间,这些公司的平均利润增长了10%,并在通货膨胀期间实现了更大的利润增长。

乐施会的报告显示,595家获得暴利的企业在疫情期间共获得了3,060亿美元的利润增长,这是他们前几年利润的两倍以上。这些企业中84%的利润增长直接流向了股东,显示了寡头企业的暴利程度。

为什么我们要分析这份报告呢?因为这些内容与我们后续要讲述的投资有着密切的关系。想要赚钱吗?让我们看看富人是如何赚钱的。这份报告展示了富人赚钱的秘密,对我们的投资决策具有极大的指导意义。

在疫情期间,大家都感受到了同样的高压,都觉得受到了伤害。

但实际上,在这段时间里,谁都没有幸免于难,除了这些大型企业的股东。在疫情期间,这些大型企业、垄断企业获得了84%的意外利润,这些利润直接流向了股东。在这个时刻,或者说在通货膨胀来临时刻,这些大企业的股东们赚得盆满钵满。

为什么股东们能够如此赚钱?因为他们拥有股权,这点需要特别强调。在美国,最富有的1%人口拥有了53%的股权。所以,要想赚钱,要想变得富有,就得拥有股权。比如,印度的亿万富翁在2020年的一年里财富增长了46%。这显示了富人在这段时间里财富迅速增长的情况。所以我们一直在强调,一个财富大爆炸的时代已经来临,如果你想要跟上这个时代,想要使你的财富大爆炸,那么就要学会像富人一样投资,因为富人就是持有股权的。

然而,与富人相对立的是穷人。在疫情期间,经济危机冲击来临的时候,普通的劳动者、工薪阶层遭受到了减薪和失业的冲击。失业率大幅上升,大型企业不断裁员,数以亿计的工作岗位消失,失去的收入达到了数千亿美元。在全球通货膨胀的情况下,至少有17亿工人的工资增长无法赶上通货膨胀,而少数族裔工人面临更大的贫困风险。全球范围内,极端贫困和饥饿的人口数量急剧增加,有超过7亿人陷入了极端贫困,他们每天的生活费不足2.15美元。而在全球80亿人口中,有31亿人买不起健康食品,这意味着约40%的人口无法负担健康食品的价格。这些数字反映了贫富悬殊的恐怖程度。

在这种情况下,富人享受着低税率,因为他们的税收比例在下降,与此同时他们的收入在增长。富人的税收下降与其收入比例上升是同时发生的,这表明了为什么富人变得更富有的原因。因此,股东们在赚钱的同时享受着低税率,这是他们财富不断增长的一个因素。

在此图表中,我们可以更清晰地观察到随着时间的推移,不同国家和地区的财富增长情况。随着国家变得越来越富有,富人的个人所得税也逐渐降低。回顾以前的税率,我们可以发现其极高,甚至达到60%。然而,现在这些税率正在下降,尤其是针对富人的税率,可以说是越来越低了。财富在持续增长的同时,纳税额却在减少。我们可以观察到,财富增长的黑色线与纳税额减少的绿色线呈现出一致的趋势,而这种情况在全球范围内普遍存在,尤其是在越富有的国家。

接下来,我们不禁要思考:为何会导致当前这种急剧的贫富差距?一个重要的因素是引入了不平等的消费税制度。在最贫穷的国家,特别是在资金匮乏的情况下,消费税成为了政府主要的税收来源。政府的税收主要依赖于消费,因此消费税实际上已经成为各国政府创收的重要工具。

进一步观察税收结构,我们发现80%以上的税收总收入来自消费税和增值税,而企业税仅占14%,财富税更是只占4%。这个税收结构呈现出明显的倾向性,表明消费税和增值税已经成为政府主要的税收来源。
关于个人所得税、工资税和公司所得税,它们分别占据着税收结构中的不同比例。个人所得税占19%,主要涉及个人收入的征税,而工资税则占18%,针对个人从事工作所得的税收。公司所得税占14%,涉及公司利润的税收,而财富税则仅占4%。
因此,我们可以清晰地看到富人和穷人在税收方面的差异。富人往往通过支付相对较低的税率来获取更多的财富,而穷人则通常要为相对较高的税率买单。这种税收结构导致了贫富悬殊的加剧,使得富人变得更富,而穷人则更加贫困。

通过对比两个个人的例子,我们可以更加直观地理解这种贫富差距。左边的个人是乌干达的一名小生意主,每天的利润为30万乌干达先令,然而,他需要支付高达40%的市场税,这使得他实际上交纳了相当于利润40%的税收。与之相反,右边的个人是世界上最富有的人之一,利隆马斯克。他在2014年至2018年期间的实际税率仅为3.27%,这主要是因为他的财富主要与公司股票挂钩,这使得他可以有效地避税。
您是否想要了解如何成为亿万富翁?是的,这实际上并不复杂。让我们看看富人通常做的五个关键动作。

首先,他们购买资产。通过建立公司并观察其增长,他们实际上在购买公司资产。这种资产在您不出售时会增值,并且不会带来税务负担。
现在,请问一下,我们推荐的保本基金是否满足这个条件?是的,它确实可以被视为一种资产购买。这引出了第二个动作:游说税收政策。一旦您拥有了财富,您就可以利用财富和权力游说政府制定对您有利的税收政策。
关于保本基金,我们也可以观察到它们享有许多税收优惠。因为许多富人将资金放入保本基金,这些基金往往受到特殊的税收政策保护。
第三个动作是忽视税收规则。通常情况下,税务机关无法挑战富人的财务安排。富人可以通过聘请专业团队来规避税收,使得税务机关难以对其提出异议。
第四个动作是隐藏财富,通常通过在离岸避税天堂设立账户来实现。这种做法使得财富在法律上不受限制,从而最大程度地减少税收负担。
最后,第五个动作是避免遗产税。通过传承策略和合法手段,富人可以将财富免税传给他们的继承人。
总的来说,保本基金具备了这些富人常用的策略和功能。因此,如果您希望成为富人,将资金放入保本基金并采取类似的财务策略是至关重要的。

接下来,让我们回顾一下近年来的财富增长情况。从2014年开始,富人的财富一直在不断增长。如果延续这种增长趋势,到2030年,富人的财富预计将大幅增加。这也意味着社会财富的重新分配正在发生,我们需要适应这种变化。
最后,让我们认识到,富人之所以如此富有,是因为他们懂得如何运用财务策略和投资工具。如果我们希望追赶他们,我们需要学习并采用类似的方法。

让我们再次以一个案例来说明:亚马逊的贝索斯老板。在2021年,贝索斯的收入高达43亿美元。然而,他当年的实际税率不到1%,仅为0.98%。为什么富人可以享受如此低的税率?主要原因在于,他们大部分的收入来自所持股票的增值,而不是高额的工资。这就引出了一个重要观点:即使你的工资再高,你交的税也会更多,因此你仍然是一个穷人。相比之下,富人的收入大多与持有的股票挂钩,这使得他们的收入不需要立即实现,从而减少了税收负担。

我们总是强调购买房产作为投资的观念,但实际上这与现代社会的理念有很大差异。富裕的人通常从未实现的资本收益中获得不成比例的好处,而不是将大量资金投入房产。例如,在美国,超过200万美元的未实现资本收益中,有89%来自白人家庭。这表明富人更倾向于投资于公司股票,而不是房产。
因此,我们生活在一个现代文明社会,应该调整我们的观念。富人之所以富有,是因为他们懂得如何利用投资和财务策略,而不是简单地将大量资金投入房产。因此,我们也应该改变这种观念,学习如何将资金投入股票等资产,并从中获得收益。

保本基金 Segregated Funds 投资策略

保本基金 Segregated fund - 加拿大基金投资

最后,我们需要意识到,富人之所以能够将财富传承给下一代,是因为他们理解财富的创造方式,并采取了相应的措施。与此同时,我们中国人也应该改变这种观念,不仅要理解财富的创造方式,还要学会如何将其传承给后代。

在投资方面,我们应该借鉴富人的做法,利用保本基金等工具来进行投资。即使你没有足够的资金,你也可以通过借贷来进行投资。因此,我们一直推荐长期投资,并将资金投入到公募基金等优质投资项目中,成为这些企业的股东,分享它们的成长红利。

家庭无论资金多少,都可以通过加拿大注册账户(如TFSA、RSP以及教育基金等)进行投资。您可以在这些账户中进行投资,包括注册账户和非注册账户。举例来说,您可以将资金存入注册账户或非注册账户,并在您名下进行投资。

此外,保本基金具有一个重要的功能,即您可以通过投资贷款利用杠杆进行保本基金的投资。您可以最大化投资本金,并将其作为未来退休的储备。利用基金的这种特性,随着时间的推移,您将在10年或20年后看到账户中积累了可观的财富。这是因为您通过使用杠杆增加了投资本金,从而确保在退休时拥有充裕的资金。

在投资贷款和自有资金的双重投资下,我们可以帮助您最大化投资本金,并获得最佳收益。考虑到通货膨胀和长寿的因素,尤其是对于70后和85后的家庭来说,至少需要拥有百万级的投资资金才能实现退休财务自由。这样的投资资金才能够在未来十年、十五年或二十年后帮助您积累到足够的财富。

因此,不要等到晚年才开始规划退休金,因为这样可能为您的退休生活带来不必要的困难。现在就开始规划退休金非常重要,以确保您的未来财务安全。

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