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2023报税季特辑：TFSA实用全解析 | Ai Financial 基金投资

  • November 29, 2023
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TFSA，是Tax-Free Savings Account的首字母缩写，是加拿大政府设计的，一个在CRA注册的，免税增长储蓄账户。只要是18岁以上，拥有有效的社会保险号(SIN)的加拿大居民，就可以开设的个人账户。这个账户是在2009年推出的，目的也是鼓励加拿大居民在这个储蓄账户中作投资，累积财富，从而为自己的养老作准备。

TFSA的定义可以在加拿大政府官网上找到，如图所示：

这个定义中指出：

不能抵税：放入TFSA账户中的钱不能抵税，如果因为向TFSA账户贷款而发生的贷款利息，或其它费用都不能用于抵税。

免税增长：TFSA账户中赚取的任何增值均无需纳税，包括利息、股息和资本收益，不管是留在账户中，还是取出来，都不需要交税。

Year TFSA Annual Contribution Limit TFSA Cumulative Contribution Limit
2009 $5,000 $5,000
2010 $5,000 $10,000
2011 $5,000 $15,000
2012 $5,000 $20,000
2013 $5,500 $25,500
2014 $5,500 $31,000
2015 $10,000 $41,000
2016 $5,500 $46,500
2017 $5,500 $52,000
2018 $5,500 $57,500
2019 $6,000 $63,500
2020 $6,000 $69,500
2021 $6,000 $75,500
2022 $6,000 $81,500
2023 $6,500 $88,000
2024 $7,000 $95,000

从以上可以看出，如果您从2009年开始，就已经是加拿大居民，而且一直没有开过TFSA，那你到今年（2023年）的总额度就是$88,000。其中，最新出炉的2024年额度上升至$7,000。对于往年未使用的供款限额，您是可以结转到现在或以后使用的。

TFSA contribute sample

从CRA官网提供的案例中可以看出：

Joelle在4月和5月的前两次贡献使得她的2023年TFSA贡献空间降为零。由于她6月的提款直到下一年才会被加回到她的贡献空间中，她8月的贡献导致该月TFSA超额金额为$2,000。她9月的提款金额为$1,500，将被视为计算她在接下来的月份（10月）中最高超额TFSA金额的合格部分。超额TFSA金额$500将保留到年底，她将不得不在8月至12月的每个月支付1%的税。

Joelle的税款计算如下：

  • 8月和9月每月的最高超额TFSA金额为$2,000。每月最高超额金额的1%税为$40（$2,000 × 1% × 2个月）。
  • 10月至12月每月的最高超额TFSA金额为$500。每月最高超额金额的1%税为$15（$500 × 1% × 3个月）。

Joelle从她的TFSA中提款的金额将在2024年初被加到她的TFSA额度中。

而这个额度可以用多种方式查询：

  • CRA网站，登录CRA网站(www.cra-arc.gc.ca)，进入自己的 My Account，然后根据提示查询自己的TFSA额度。
  • NOA，这是报完税后收到的CRA回执，这个回执会清楚的注明，您的TFSA使用情况。
  • 拨打税务局电话 – 1-800-959-8281，这是一个语音电话，您先准备好去年报税的信息，然后可以根据提示进行查询。
  • 最后，如果您是请会计师报税的，那么可以咨询您的会计师有关您的TFSA额度。

另外，TFSA账户还有一个重要的优点，就是提取方便。在TFSA账户中的资金可以随时提取使用，但是，政府规定，每年从TFSA账户中，因为取出钱，而腾出的额度空间，不能在当年重复使用，必须等到下一年，才能被重新激活使用。

了解了TFSA账户的定义和特点以后，那么，在使用TFSA账户的过程中，有哪些常见误区是需要避免的呢？

误区一：认为只能开一个TFSA账户

理论上，你可以同时拥有多个TFSA账户，而且，可以在不同的金融机构开设自己的TFSA账户。

在加拿大，大部分人都会到加拿大五大银行（RBC， TD， BMO，CIBC和Scotia Bank），去开设和购买TFSA账户。但是实际上，加拿大的保险公司（Manulife, iA，Canada Life等）、基金公司、信托公司等很多不同的金融机构都可以开设TFSA账户，只要您投入的总额度不超过政府CRA那里注册的总额度就可以。

误区二：认为TFSA可以频繁操作

由于TFSA账户中投资获得的收益是不需要交税的，所以很多人喜欢拿TFSA账户来炒股，这样就会出现买进卖出的频繁操作，会给自己带来很大的麻烦。例如：

这是几年前51网曾报道的一起案子。多伦多华裔方先生(化名)因为使用免税储蓄账户(TFSA)被加拿大税务局CRA调查，根据CRA调查结束，方先生需要补税40余万。对普通人来说，TFSA账户满打满算也不会超过9万元，方先生补税就40万，为什么方先生在TFSA账户中赚到的钱需要交税呢？

后来据方先生介绍，自从联邦政府鼓励大家开设免税储蓄账户，他就毫不犹豫的成为第一批开户者。那个时候方先生喜欢炒股。因为对股票把握较准，方先生的投资获得了超常回报，短短几年就把自己TFSA账户内的1万本金炒到了100多万，并从账户内取出几十万用于贴补家用。

后来方先生准备买房，想提款30万。没想到，向TSFA开户券商提出取款要求后，遭到拒绝。券商告诉他，因为他账户内数值过大，CRA正在审计他的账户，想看看方先生有没有什么非正常的操作。

直到2018年下半年，CRA得出了审计结论，方先生所有的交易都是公开合法的，但是由于方先生交易过于频繁，所以认定方先生的TFSA账户在2011-2014年之间所有的投资所得都得上税，并且给方先生一张40.5万的税单。

税务局认定，方先生做的是短线交易，买进卖出极其频繁，所以税务局认定方先生的操作是属于商业行为，既然是Business的行为，那就要交所得税，所以最终方先生无奈之下交了40万的税给了税务局。

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误区三：认为TFSA额度只增不减

众所周知，没有用完的TFSA的空间，可以延续到将来使用，而且，每年政府又会有新的空间分配下来，所以，大家会认为TFSA的额度都是在增加的。甚至，有些人通过做投资把TFSA账户的余额累积到了几十万的资金。

但是，即便如此，TFSA账户的额度也不是只增不减的。因为，如果TFSA账户中的投资不利，并且不断止损割肉，那么，这个政府给的TFSA额度不仅不会增加，还会不断缩水，甚至归零。例如：

前些年非常热门的大麻股，当时的涨幅非常惊人，就拿这只CGC股票来看，如果在2020年初有人认为这只大麻股已经跌得差不多了，就用TFSA账户中的资金买满$57,500的额度，共2,400股。确实经过一轮震荡后，到了2021年年初，账面收益达到了$100,000，这时候一定会觉得还会继续涨，所以继续持有。结果事与愿违，从2021年年初开始，股价一路下跌，最后在TFSA账面上只剩下$6,000块的时候，觉得大麻股大势已去，再持有下去也无济于事。于是，斩仓割肉，将这$6,000块钱取出。那么，这个TFSA额度也会因为股票止损而缩水。

如果再极端一点，发生了不幸的事情，TFSA中的资金投资了一个破产归零的股票，那么这个TFSA的账户中原来的额度也就变成了0。

所以，利用TFSA账户做投资的话，要选择真正可以投资的好标的。否则就是“止损扯损，越止越损”。选对好的标的，才能真正的长期持有，不会因为恐惧而止损，从而造成资产缩水的同时，也减少了TFSA的空间额度。

误区四：认为TFSA会影响政府福利和养老金

TFSA帐户的取款和收益不会影响任何政府福利，从TFSA中取钱不论金额多少，都不会计入个人收入。因此它们不会影响个人的联邦低收入福利待遇或免税额，包括，加拿大儿童福利金(Canada Child Tax Benefit)、工作所得税福利(Working Income Tax Benefit)、货劳税退税金(Goods and Services Tax Credit)和耆老免税额(Age Credit)。

当然，由于TFSA取款也不计入收入，所以也不影响低收入者可享受的福利，例如，老年保障金(Old Age Security)、保证收入补贴(Guaranteed Income Supplement)和就业保险(Employment Insurance)等。

此外，这里再提一个关于TFSA配偶设置的小提醒：

很多人在开设TFSA账户的时候，会把配偶设为TFSA账户的受益人。其实，这不是一个很好的选择。因为，如果想把配偶设为TFSA账户的受益人，那么，在作为遗产转移这笔钱给受益人的时候，就会失去原来TFSA账户的类型，变成普通账户。如果把配偶设为Successor Holder，就是继承人的话，那么，配偶就可以在继承这个账户的资金余额的同时，也继承了这个账户的类型。还值得一提的是，只有配偶才具备这样的继承特点。

所以，TFSA账户不要把配偶设为受益人（Beneficiary），而要设为继承人（Successor Holder）。例如：

有一对夫妻，他们都用满了自己的TFSA额度，每人的TFSA账户里都有8万加币。假如某一天先生突然过世了，那么这位太太如果作为账户的Beneficiary的话，她就得到这笔钱，但是太太如果想要把这笔钱放到自己的TFSA账户的话，那她就必须要有足够的空间。而当时，太太的空间也已经用满了，所以，在这种情况下，太太只能把这笔钱放到普通账户里去了，这样的话，这个账户就不是以TFSA的形式存在，将来取出的收益是要交税的。

那么，如果太太是先生TFSA账户继承人的话，情况就不一样了，先生过世后，太太作为继承人可以继承这个TFSA账户的额度，不会受自己TFSA空间的限制，这个账户继续以TFSA的形式存在下去，将来这个账户产生的收益在取出来的时候也不需要交税。

在了解了TFSA的误区以后，其实，还有一个最重要的部分需要引起大家的重视。就是，TFSA不仅仅是一个储蓄账户，要充分发挥TFSA账户的优势，必须要选择好的投资策略。这里有几种可供大家选择：

策略一：与其他账户配合

为了每年都能把TFSA的额度用满，现实中往往需要克服资金不足的问题，那么普通的策略可以如下操作，比如：

HELOC用住房抵押的Home Line Of Credit

如果有房子，可以用自己房子申请到home line of credit（HELOC），来给TFSA供款，只要TFSA的投资回报能够高于HELOC的利息，那么，这个“移花接木”，“无中生有”的手法就是成功的。

RRSP退税

还有一种很常用的方法，就是通过RRSP的退税来实现。在每年的报税之前，先购买RRSP，并且用RRSP抵扣回来的收入税，去购买TFSA。这样的话，就把两个账户都利用上了。如果RRSP没有钱买，也可以申请RRSP Loan，这个申请是相对简单的，它的利息也就是P+0.5左右。这个具体的规划，可以咨询投资顾问。

策略二：组合投资方式

这也是TFSA的高级策略。说起来也很简单，就是将TFSA和投资贷款组合操作，可以把投资收益做到最大化。这个策略主要针对，已经做了投资贷款的朋友，具体怎么做呢？

由于贷款投资讲究的是长线价值投资，并加上复利的功能，随着时间的推移，这些非注册账户里面会累积一定的资产，如果在未来的某一天，把一大笔钱取出来使用的时候，尽管作为Capital Gain，只有一半的收益会计税，但是有可能也是一大笔的钱，那么有没有办法去避开这个税呢？答案是有的。

这时候TFSA就可以派上用场了，假设：

每年TFSA 额度为6000，那么，这个供款可以从每年的投资贷款盈利中取出，在当时取出的6000块钱是要交税的，但是，由于基数小，交的税也是非常少。当把这6000块钱存入到TFSA中去后，之后的增值部分是一分钱也不需要交税的。如果投资标的选得好，长期下来，它的增长是惊人的。这里有张图，列出了SPY500指数和AiF的回报率，如果经过30年过后，会是一个什么情况？

从图上可以看出，如果一个人利用TFSA账户每年投资6000加币，30年过后，也就是花了$18万的本金。即便以SP500的回报率12%来算，他的TFSA账户中也将有150多万的资金。如果按照AIF平均年复利回报21.6%来计算的话，差不多21年左右的时间，就能达到$200万，是目前大家比较公认的可以，滋润享受退休生活的收入，如果到了30年，已经达到千万，这些钱如果全部取出来，是不需要交税的。

这就是充分利用了TFSA账户增值免税的优势。这里面的关键就是要做正确的投资！如何来做这个正确的投资呢？

就要来看一下这张Big Picture：

它是一个市场的长期趋势图，从这个图上可以看到：

如果有一个人，在左下角这个地方，1934年的时候，投了$1000块钱进去，如果他投在美国市场（图上最上面的那条线）里面，那么到2021年年底，它的钱就变成了$14,861,397，是14861倍。如果投在加拿大市场里面，也有$3,162,135，也是3162倍。这些都是北美市场。

也就是说，如果TFSA按照这个市场的趋势去作投资的话，那么赚钱就是一个必然的结果。

综上所述，TFSA要当作投资账户来管理，而且投资需要作好规划，并且投资要从现在开始。因为在投资界有一句话需要记住，就是：最佳的投资时间是10年前，而第二佳的投资时间，就是现在。

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