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什么是meme stocks?可以投资吗? | Ai Financial 基金投资

今天我们想和大家聊一个与股票密切相关的热点新闻——模因股票(Meme Stock)。最近,很多新闻媒体不断报道模因股票。如果您炒股并关注新闻,应该对这个词不陌生。我们也收到了不少朋友的咨询,想了解到底什么是模因股票,以及它们的含义和影响。今天晚上,我们就来详细讲解这个话题。

视频:什么是meme stocks? 值得投资么?| Ai Financial基金投资

我们将分四个部分来讲解:
1. 什么是模因股票?
2. 模因股票的细节和特征
3. 模因股票的相关术语
4. 模因股票的投资价值

首先,我们来看第一部分:什么是模因股票?

什么是模因股票?

模因股票指的是那些在社交媒体上获得了近乎狂热追捧的公司股票。这些公司的股票价格因为大量的社交媒体用户关注和讨论,而出现了显著波动。

模因的定义来源于“meme”,它指的是在互联网用户之间快速传播的图片、视频或文字。这些内容通常具有模仿性质,并且在传播过程中变化不大。这个词最早由英国进化生物学家理查德·道金斯在1976年的著作《自私的基因》中提出,意指通过模仿传播的文化信息单位。

那么,为什么这些股票被称为模因股票?这是因为它们的传播方式类似于模因——通过社交媒体快速传播并受到大量用户的追捧。这种现象最早在Reddit等社交媒体平台上出现,用户们在这些平台上讨论特定股票,分享研究和观点,从而引发广泛关注和投资行动。

模因股票的概念还借用了“劫富济贫”的寓意,即通过散户投资者的集体行动,从富有的华尔街精英手中获取财富,并奖励给普通的散户投资者。这种“劫富济贫”的精神使得模因股票在投资者中间获得了独特的地位和吸引力。

总结一下,模因股票是那些通过社交媒体快速传播并受到狂热追捧的公司股票。它们的价格波动往往很大,且具有高风险高回报的特点。理解模因股票的起源和传播方式,有助于我们更好地把握其中的投资机会和风险。

接下来我们来详细了解模因股票的特征和细节。

模因股票有几个显著的特点,我们归纳出以下五点:

  1. 形成在线社区:模因股票主要围绕某些公司,在社交平台上形成了在线社区。这些社区成员会在平台上讨论这些公司的股票,发表自己的观点和建议。社区讨论使得这些股票在社交媒体上迅速传播,获得更多关注。
  2. 起源于2020年:模因股票的现象并不久远,始于2020年。最初,这些讨论主要集中在Reddit的一个子板块——WallStreetBets(简称WSB)。WSB社区成员通过分享研究和观点,使一些股票迅速成为热点。
  3. GameStop为代表:GameStop(股票代码:GME)被广泛认为是最早也是最著名的模因股票之一。其股价在几个月内上涨了100倍,成为模因股票现象的标志性案例。想象一下,如果你在2020年投资1万美元到GameStop,几个月后可能变成了100万美元。这种惊人的涨幅吸引了大量投资者的关注。
  4. 特有的俚语和语言:模因股票社区产生了自己的俚语和特有语言,这些语言在外界可能难以理解。这些俚语用于在线论坛和社交媒体上的交流,进一步增强了社区的凝聚力和独特性。
  5. 高波动性和高风险:模因股票通常比普通股票具有更高的波动性和风险。这种高风险性反而推动了它们在社交媒体上的快速传播。尽管有风险,但许多投资者更关注其潜在的高回报。

空头挤压

模因股票的一个重要现象是“空头挤压”(short squeeze)。要理解空头挤压,我们首先要了解什么是“做空”。

做空:通常我们投资股票是低买高卖来获利,而做空则相反,是先高卖后低买。假设你借来股票在30美元时卖出,获得3000美元,然后等待股价下跌到20美元时再买回,花费2000美元。这时你净赚1000美元。

空头挤压:当许多人预计股价会下跌并进行做空时,如果股价反而上升,做空者就会面临损失。为了避免更大的亏损,他们被迫在高价时买回股票,进一步推高股价。例如,在20美元时卖出股票后,如果股价因大量买入而涨到50美元,做空者就不得不在50美元买回股票,导致亏损3000美元。

模因股票的社区精心策划了空头挤压,使得做空者亏损,而社区成员通过反做空获利。

模因股票的传播

模因股票最早通过互联网传播,主要依靠社交媒体平台。年轻人通过这些平台分享对股票的看法,形成了强大的传播力量。模因股票社区以其独特的反传统文化吸引了大量年轻人,他们在社区中表达个性、彰显自我。通过动画、图片、视频等形式,模因股票在互联网上迅速传播。

模因股票社区的反传统特点吸引了大量反叛的年轻人,使得这些股票的讨论和传播更加广泛。最终,模因股票现象不仅影响了股市,也反映了现代社交媒体和互联网文化的独特魅力。

那好了,那么 Reddit 论坛的第一支 Meme Stock 就是这个 GameStop。其实当时是怎么开始的呢?事情的源头还要从 Citron 这家公司说起。经常跟踪我们讲座的朋友应该记得,我们讲过这家公司的中文名叫香橼。在前几个星期的讲座中,我们讲过一篇叫做“香橼,一眼就能看出来很大的骗局”的讲座,大家还记得吗?这个 Citron 就是那个香橼。

全文阅读:为什么你永远玩不过庄家—GME事件篇 | Ai Financial 基金投资

在2020年,香橼一眼就看出了 GameStop 有问题,所以香橼开始做空 GameStop。大家看到这些新闻,当年香橼就觉得 GameStop 不行了,要跌了,于是开始做空它。

好了,这个时候,图片上左边这位人物出现了。他在网络上的名字叫 Roaring Kitty,就是咆哮的 Hello Kitty。他在 YouTube 和 Reddit 的 WallStreetBets 论坛上发布了一个病毒式传播的视频和一篇文章。他告诉大家,机构要做空 GameStop,但我们偏偏不。他做空我们就要买 GameStop。为什么呢?因为我们这一代人从小都是玩游戏长大的,当年的游戏都是 GameStop。如果做空的机构让 GameStop 倒闭了,我们以后就没有游戏玩了。为了我们的情怀,我们不缺钱,大家拿自己的钱去填这个窟窿,硬生生要把 GameStop 买起来,不让它倒闭。

大家听听,是不是在年轻人里相当有号召力?现在很多年轻人真的都是玩游戏长大的,对吧?所以 GameStop 在他们心目中有一种情怀的位置。由于 Roaring Kitty 这种非常煽动性的说法在论坛里传播,一大批年轻人,喜欢玩游戏的年轻人,一听,觉得对呀,我们赶快去买这个股票,不要让它跌下去。

结果是,散户们纷纷进场,根本不在乎股价是多少。很多去买这个股票的年轻人甚至不关心这只股票是否有价值,甚至如果这股票真的跌了,所有的投资都打了水漂,他们也不在乎。因为很多年轻人家庭比较富裕,有钱无所谓,亏了就亏了,我就买。

于是出现了什么情况?大家看看,2021年1月21日,散户冲进去买,到1月28、29日,散户取得了阶段性的胜利。什么意思呢?大家看看,21日的股价是39.23美元,不到40美元,结果到28日,股价变成了483美元。刚才是39美元,7天后483美元,这意味着股价一个星期内涨了11倍之多,大家看到没有,非常疯狂。

股价的大涨,大量的资金涌入去买,结果导致交易平台如 Robinhood 和 IB 最后不得不禁止散户再去买入 GameStop 股票,因为已经没有这么多股票让散户买入了,只准卖出。大家可以想象,散户的资金量有多么庞大,这个事情甚至还惊动了白宫,白宫也开始关注这个事件。

看看当时是什么人在买入,主要是四类人:第一类是 WSB 上的那些散户们;由于股价上涨,其他跟风的散户;由于股价拼命上涨,出现了 short squeeze,所以很多原来做空的机构不得不买回股票来填补之前的亏损;还有一些裸卖看涨期权和期权的人也不得不大量回购股票。大量的人都在买 GameStop 股票。

买卖买卖,有人买就得有人卖出。谁在卖出股票呢?我们找到了一群当时清仓他们手上 GameStop 股票的机构。当然,这只是一个小部分,当时还有很多机构在底部买入股票,由于股价被炒上天后,他们在高位卖出。除了机构在卖出,还有 GameStop 公司的内部高管们也在趁机卖出他们的股份。

真正持有股票的人,机构也好,公司内部高管也好,他们手上的股票价格非常低,都是在底部。由于股价突然被炒上去,暴拉到高位,机构和公司的高管都在顶部套现出局了。甚至包括 Elon Musk 马斯克也参与了这次炒作。

在这次 Meme Stock 的过程中,机构赚得盆满钵满,甚至有新闻报道一些对冲基金在这次波动中赚了700个百万,也就是7亿美元。机构们赚得盆满钵满,散户们则被套牢在山顶上。这就是典型的外行看热闹,内行看门道。甚至连中国的一些金融机构都能看出来,GameStop 事件根本不存在散户吊打机构,散户反叛把机构逼空的情况。大部分散户在高位接盘,被套牢在山顶上。真正获益的是在底部储仓的大机构们。

当然,不是所有机构都赚钱了,比如我们刚讲的 Citron 香橼就被打爆仓了,还有 Melvin Capital 也被打爆仓。真正亏损的是这些公司,其他绝大部分机构都赚钱,公司的高管也赚得盆满钵满。亏钱的都是小散户,比如有一个散户一天被清仓,直接亏损70万美元。

所以很多时候,这些 Meme Stock 看得很火热,大家冲进去,但对于小散户们来说,绝大部分都是亏损。散户们亏损,那发起的人是否真的赚钱了呢?是的,他当时在市场上赚钱了,但是要记住,我们生活在一个相对金融监管比较完善的金融体系中。当时他可以看似赚钱,但最后我们的金融监管系统发挥了作用,调查发现 Roaring Kitty 操纵股市,最后罚款4百万美元。所以就是偷鸡不成蚀把米。

这个 GameStop 是我们大家知道的第一个 Meme Stock。

那除了 GameStop,还有没有其他类似的这种 Meme Stock 呢?有的,大家看一下 AMC 电影院、TOSH、BlackBerry(加拿大的黑莓公司)、Robinhood(这个交易平台)、Bed Bath & Beyond(家居用品商店)、Winco Ventures(科技公司)、Support.com(技术支持公司)、National Beverage(饮料公司),这些都属于 Meme Stock。

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大家应该看到我现在的图片右下角有一个小图标,很多朋友应该能认出来,这个 Logo 是 Tesla。Tesla 也是 Meme Stock 之一。很多散户去追捧 Tesla 股票,但他们不知道 Tesla 也是 Meme Stock。因为 Tesla 的 Elon Musk 实际上是参与了这些 Meme Stock 的炒作,就像刚才提到的 GameStop,Elon Musk 积极地参与进去,他是一个始作俑者。我们稍后会有证据展示,为什么说 Elon Musk 参与了这些炒作。他的 Tesla 本身就是 Meme Stock 之一。

meme stocks 术语

好,我们现在来看看第三部分。Meme Stock 有很多特别的术语和我们平时讲话不一样。比如说他们有 APES,这是什么呢?其实就是 Meme Stock 社区里的成员。这个术语的来源是电影《猩球崛起》。在电影里,大猩猩们非常团结地对抗入侵者,他们用这种形象来形容自己联合起来对抗华尔街的精英,反对精英、反对传统。所以 APES 形容的就是他们自己的社区成员。

还有很多这些术语,比如 BTFD(Buy The F***ing Dip),意思是逢低买入,越跌越买。这和我们传统的投资理念是反向的,我们通常买股票是买涨,而他们则是在跌的时候买入。还有 Diamond Hands,意思是尽管亏损惨重,他们仍然坚定持有,相信最终会涨。而 Paper Hands 则是指那些缺乏信念、一看到股票跌了就赶快卖出的人,在社区里是被嘲讽的对象

这些术语还包括 FOMO(Fear Of Missing Out),意思是害怕错过财富爆炸、一夜暴富的机会。Hold The Line 是一种战斗口号,鼓励大家在波动面前坚定立场。

再看看 Elon Musk,2021年1月26日,马斯克发了一条推特,写的是 “Gamestonk”,既是 GameStop,又是 Stonk。发完这条推特后,大批粉丝涌入买 GameStop 股票,导致股价暴涨。所以说马斯克参与了 Meme Stock 的炒作,并在其中推波助澜,实际上收割了一大批韭菜。

这些 Meme Stock 还有很多术语,比如 Tendies,本来是指鸡柳,但在这里指的是 Meme Stock 的利润。To The Moon 意思是股价飞涨到月球。YOLO(You Only Live Once)意味着只活一次,鼓励大家大胆尝试,哪怕可能失败也没关系。这样的术语特别容易在年轻人当中病毒式传播,鼓动他们反叛传统、彰显个性。

Meme stocks能买么?

讲完前三部分,我们来谈谈 Meme Stock 能不能买。我们一直告诉大家,不投资会被贫穷。那么 Meme Stock 能不能买呢?前面的讲述已经说明了,这种 Meme Stock 里充满了诈骗,比如 Roaring Kitty 最后被罚了400万美元。还有一个23岁的年轻人也被罚了100万美元。类似的案例很多,虽然诈骗者最后被抓了,但钱往往回不来,散户投资者血本无归。

为什么散户会疯狂冲进去?因为大家都想一夜暴富,但急于致富是骗局的土壤。买股票是在买概率,实际上是一种投机。虽然可能会碰对一次赚大钱,但多数人是在高位接盘被套牢,亏损本金。因此,Meme Stock 不能买。

我们要买什么呢?正规路线是买公募基金、保本基金。公募基金把资金放到金融池里,可以投资不同的产品和实体企业,帮助分散风险,同时抓住利润。买保本基金还能用贷款投资,借鸡生蛋,这个功能只有保本基金才有。所以我们应该走正规路线,买公募的保本基金,这才是真正的投资之道。

保本基金(Segregated Funds),也称为隔离基金或分离基金,是一种由保险公司提供的投资产品。与银行的互惠基金相比,保本基金具有一些独特的特点。

  • 首先,保本基金可以提供到期保本和身故保本两种保本功能。到期保本意味着在一定的合同期限内(如20年或终身100岁)结束时,投资者将至少收回原始投资的75%或100%。身故保本意味着即使基金出现亏损,投资者在合同期内也能至少获得75%的本金。这种保本功能是隔离基金的特点,与互惠基金不同。
  • 其次,保本基金具有资金独立防范债务风险的功能。投资者在保本基金中的资金完全独立于其他资产,并且免受债权人的追索。这意味着在出现债务问题或法律纠纷时,投资者的资金是安全的,无法被债权人取走。
  • 最后,投资者可以指定受益人,并且不需要经过漫长的遗产认证程序。这使得投资者可以在合同结束时直接将投资回报传给受益人,而不必支付昂贵的遗产认证费用。
  • 尽管保本基金的管理费可能略高于互惠基金,但考虑到保本基金提供的额外保障和便利性,投资者应该权衡费用和收益,并认识到后期可能避免的大额支出。

Mutual Funds

互惠基金

Segregated Funds

保本基金

银行和基金公司合作发行的互惠基金与保本基金有许多相似之处。例如,交易简便透明,费用较低,入门门槛低,您可以轻松地投资数额从50到100不等,甚至更多。我们稍后将展示一个真实的开户案例。

投资公共基金本身已经实现了投资的分散。选取龙头板块的龙头企业,我们的基金组合已经包括了数十甚至上百家企业,这样的分散程度已经足够。因此,投资者不必再次将资金分散投资在其他方向上,因为这样做可能会导致收益不佳甚至亏损。

尽管互惠基金和保本基金在公开透明度和资金方面相似,但选择保本基金还有其他优势。例如,保本基金具有很强的流动性,您可以随时提取资金,这在家庭现金流不足时非常重要。而且,保本基金可以提供税务便利,您可以通过定期投资来积累财富。

当然,保本基金可能会有稍高的管理费,但是您不应该只考虑费用,而忽略了投资标的的质量和长期收益。便宜的东西未必好,投资是一个需要谨慎考虑的过程。

最后,需要强调的是,保本基金并非用于财富传承,而是真正的投资产品。它们提供了诸多特性,使得您可以安心地进行长期投资。

保本基金 Segregated fund - 加拿大基金投资

家庭无论资金多少,都可以通过加拿大注册账户(如TFSA、RSP以及教育基金等)进行投资。您可以在这些账户中进行投资,包括注册账户和非注册账户。举例来说,您可以将资金存入注册账户或非注册账户,并在您名下进行投资。

此外,保本基金具有一个重要的功能,即您可以通过投资贷款利用杠杆进行保本基金的投资。您可以最大化投资本金,并将其作为未来退休的储备。利用基金的这种特性,随着时间的推移,您将在10年或20年后看到账户中积累了可观的财富。这是因为您通过使用杠杆增加了投资本金,从而确保在退休时拥有充裕的资金。

在投资贷款和自有资金的双重投资下,我们可以帮助您最大化投资本金,并获得最佳收益。考虑到通货膨胀和长寿的因素,尤其是对于70后和85后的家庭来说,至少需要拥有百万级的投资资金才能实现退休财务自由。这样的投资资金才能够在未来十年、十五年或二十年后帮助您积累到足够的财富。

因此,不要等到晚年才开始规划退休金,因为这样可能为您的退休生活带来不必要的困难。现在就开始规划退休金非常重要,以确保您的未来财务安全。

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Ai Financial 具有金融监管 (Financial Compliance) 和反洗黑钱 (AML)背景,通过与银行,基金和保险公司合作,我们选择适合客户的基金产品,管理各种投资账户,如TFSA,RRSP等。同时,我们帮助客户申请加拿大特有低息无抵押投资贷款Investment Loan,提早实现财富自由。

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